最悪の時期ヘリウム供給不足4.0は終息するはずですが、それは世界中の主要な中枢施設の安定稼働、再稼働、そして推進が予定通り達成された場合に限ります。スポット価格も短期的には高止まりするでしょう。
供給制約、輸送圧力、価格上昇に、戦争や事故、医療制度の課題、そして半導体需要の急増が重なり、ヘリウム事業者にとって最悪の状況が生じた。アブダビで開催されたMENA Industrial Gases 2022会議の初日、世界のヘリウム業界とMENA地域がサプライチェーンで果たす役割から、新製品やリサイクル能力、市場の発展など、何らかの楽観的な見通しが生まれる可能性があるという明確なメッセージが示された。
そのヘリウムガスプロムの主要新アムール工場におけるガス爆発の影響により、市場はかつてないほどの圧力にさらされています。もし市場が今年（2023年）に回復すれば、供給に大きく貢献し、価格の抑制に貢献する可能性があります。
実際、フィル・コーンブルースによれば、ガスプロム・アムールのガス処理プロジェクトは、ヘリウム今後4年間の市場規模は、ヘリウム4.0の不足に寄与する他の要因として、BLMの原油ヘリウム濃縮装置の停止、カタールでの計画メンテナンス、アルジェリアからのガス供給（LNG生産の一部）の転換、ウクライナ紛争によるヨーロッパへの海底パイプライン、そして最近ではダーウィン工場におけるオーストラリアフィードガスの枯渇とカンザス州ヘイブンのガス処理工場における火災が挙げられる。新規ファブ建設と、電子機器がMRIを追い抜いて主要用途となったことによる需要の2～4%程度の緩やかな成長は、今後も続くと予想される。
1月中旬から6月中旬にかけて、原油ヘリウム米国土地管理局（BLM）の濃縮ユニット（CHEU）の停止により、原油ヘリウムの濃縮度が低下し、原料ガスが4つの主要なヘリウム液化プラントの稼働停止により、世界の供給量の約10%が市場から撤退すると推定されています。BLMが安定的に操業を継続できれば、最悪の事態は避けられます。ヘリウム不足4.0は終わるはずであり、2023年は供給過剰への移行の年になる可能性があるが、すべてはアムール川の生産のタイミングと規模にかかっている。」
いくつかあるかもしれないヘリウムアムール川での生産開始は2023年半ばを予定していますが、その時期については依然として不確実性が大きくなっています。もちろん、ウクライナ紛争の影響で生産再開の時期は遅れており、制裁措置により、アムール川への製品や輸送コンテナの輸送はより困難になるでしょう。」
コーンブルース氏は、カタールとエクソンモービルのコストショックにより契約価格は引き続き急騰し、スポット価格も上昇を続ける可能性が高いと述べた。今後数年間の見通しは再び非常に不透明で、2023年のより安定した状況に大きく左右される。焦点は再び、アムール油田の操業再開時期にある。アムール油田の供給が市場に流通すれば価格は下落し、2024年には供給が潤沢になるはずだが、ウクライナとロシアへの制裁をめぐる不確実性を考えると、確実なことは言えない。
展望に関しては、コーンブルースは、世界的な経済成長に影響を与える可能性のあるプロジェクトの最新情報や市場要因についてより詳細な情報を提供した。ヘリウム2023年に事業を開始し、最終的にヘリウム不足4.0を終わらせます。
イルクーツク石油会社は、ヤラクチンスキー新工場を稼働させています。年間2億5000万立方フィートの生産能力です。フル稼働しても供給不足を解消するには至りませんが、ある程度の緩和にはつながるでしょう。「2023年第1四半期の見通しについて、ガスプロムは最近、最初の系列は4月までに、第2系列は数ヶ月遅れる程度と予想していると発表しています。しかし、ガスプロムが4月に稼働開始すると言ったからといって、必ずそうなるとは限りません。それまでは、ヘリウム市場は引き続き売られ過ぎ状態が続くだろう。5大ヘリウム大手のうち4社は供給を割り当てているが、BLMのCHEU再開以降、割り当て率が上昇しているケースもある。
「全体的に見て、供給不足の最悪の時期は過ぎたと言えるでしょう。しかし、それはアムール号の生産時期と規模次第です。アムール号が再開されなければ、2023年の残りの期間は供給不足が続くでしょう。もしアムール号が4月に再開され、2ヶ月後に2本目の列車が到着し、かなり安定した運行が続けば、供給不足は緩和されるはずです。」
最後に、よく聞かれる質問ですが、ヘリウム供給不足4.0の終息？その答えは楽観的で、今から9～12ヶ月後です。2023～24年には再びアムール川に注目する必要があります。ウクライナ紛争に関しては、液体ヘリウムの輸出はこれまで制裁の対象外でした。1月時点では、ロシアのヘリウム輸出は制裁の対象ではありませんでした。もちろん、この状況はいつでも変わる可能性があり、制裁によってガスプロムの契約相手が契約を履行できなくなった場合、アムール川の供給が世界市場に与える影響は軽減・遅延し、供給不足が長期化する可能性があります。ヘリウム2024年まで4.0の不足。
投稿日時: 2023年3月1日
